中国钢铁行业未来格局分析

中国钢铁或将呈现145N总体格局

“十四五”开局之际，中国钢铁行业联合重组呈现出新特点。2021年1月28日，陕钢集团等陕晋川甘论坛区域内6家单位9家钢铁生产企业注册成立了西北联合钢铁有限公司，涉及总产能超过6000万吨，“十四五”中国钢铁行业区域重组的大幕拉开。2月1日，中国宝武托管昆钢，在实现“亿吨宝武”目标后，以实际行动向“2亿吨”目标进发；2月10日，建龙集团正式托管邢钢，建龙集团产能增至约4000万吨。中国钢铁行业正在按照企业主体、政府引导、市场化运作的原则，利用当前有利的兼并重组重要窗口期，积极开展跨地区、跨所有制的兼并重组，以及区域性、战略性重大兼并重组，加快提升产业集中度，继续提升钢铁行业有效供给能力和整体竞争力。

一、联合重组势在必行

（一）联合重组是全面达峰背景下的必由之路

笔者在2021年1月12日《世界金属导报》“中国钢铁将迎来‘三个全面’的关键十年”文章中做出了“三个全面”的论断，即未来十年，中国钢铁工业将迎来钢材消费、污染物和碳排放全面达峰、全面建成钢铁强国和全面引领世界钢铁。在碳达峰目标约束下，2020年12月28日全国工业和信息化工作会议上明确要求坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。全面达峰的主要表现有：一是碳达峰和碳中和将倒逼钢铁行业减量调整再升级；二是经济稳步增长带动钢材消费升级并逐步达峰；三是人均粗钢表观消费水平显示我国钢材消费峰值将至。2020年底，工信部发布的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》提出钢铁行业要力争到2025年率先实现碳达峰，综合来看，在能源消费总量和强度双控、碳交易成本压力下，钢铁行业减量、调整、升级势在必行。

通过研究分析全球主要产钢国的钢铁发展历程可知，自20世纪70年代以来，美国、日本、德国、法国、英国、俄罗斯等主要产钢国在粗钢产量达到峰值后，钢铁生产和消费出现不同程度萎缩，通过兼并重组提高行业集中度，提高资源掌控能力和市场话语权，降低成本，增强市场竞争力是钢铁产业结构调整和优化的主要方式之一。目前，欧盟、美国、日本、俄罗斯、韩国粗钢产量前五家钢铁企业占全国的比重均超过50%。因此，联合重组是我国钢铁行业全面达峰背景下的必由之路。